Directional Trading

Directional Trading Definition des "Directional Trading" Long (oder Long-Position) Brechen "Directional Trading" Directional Trading in Aktien würden in der Regel brauchen einen ziemlich großen Schritt, um die Händler zu ermöglichen, Provisionen und Handelskosten zu decken und noch einen Gewinn zu machen. Aber mit den Optionen, die wegen ihrer Hebelwirkung, Directional Trading kann versucht, selbst wenn die zu erwartende Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie ist nicht zu erwarten, groß zu sein werden. Zum Beispiel kann ein Trader (nennen wir ihn Bob) bullish auf Lager XYZ, die bei $ 50 gehandelt wird, sein, und erwartet, dass sie zu 55 $ in den nächsten drei Monaten steigen. Bob könnte daher kaufen 200 Aktien bei $ 50, mit einer möglichen Stop-Loss bei $ 48 im Falle der Aktien Richtung umkehrt. Wenn die Aktie das Ziel $ 55 erreicht, Bob ihn zu diesem Preis zu verkaufen könnte für einen Bruttogewinn (vor Gebühren) von $ 1.000. Was ist, wenn Bob erwartet XYZ, um nur den Handel bis zu $ ​​52 innerhalb der nächsten drei Monate? In diesem Fall kann der erwartete Fortschritt von 4% zu klein, um zu rechtfertigen den Kauf der Aktie geradezu sein. Die Optionen können Bob um Geld zu verdienen off XYZ bieten eine bessere Alternative. Nehmen wir an, Bob erwartet XYZ (die bei $ 50 gehandelt wird), hauptsächlich seitwärts handeln in den nächsten drei Monaten mit dem Kopf zu $ ​​52 und abwärts gerichtete zu 49 $. Eine mögliche Option Handel ist für Bob verkaufen at-the-money (ATM) setzt mit einem Basispreis von 50 $ auslauf in drei Monaten, für die er in Höhe von $ 1,50 erhalten könnte. Bob schreibt daher zwei Put-Optionskontrakte (100 Stück Aktien je) und erhält Bruttoprämie von $ 300 (dh $ 1,50 x 200). Wenn XYZ hat, um 52 $ steigen durch die Zeit, die Optionen verfallen in drei Monaten werden sie ohne Ausübung verfallen und Bobs Gewinn ist die Prämie von $ 300 (abzüglich Provisionen). Allerdings, wenn XYZ firmiert unter $ 50 bis zum Zeitpunkt der Optionsverfall würde Bob verpflichtet, die Aktien zu 50 $ zu kaufen. Wenn Bob war sehr bullish auf XYZ und wollte seine Trading-Kapital zu nutzen. er könnte auch Call-Optionen als Alternative zu kaufen, um die Aktie zum Kauf rundheraus ab. Insgesamt gibt es Optionen, eine viel größere Flexibilität, um direktionale Trades zu strukturieren, im Gegensatz zu geraden Long / Short-Trades in einer Aktie oder eines Index.